Pour l’investissement vin, la grande frilosité du marché des grands crus ne ressemble pas aux températures douces de ce mois de novembre. Tous les indices reculent en novembre 2015, en tête le Liv-ex 50 à -1,6 % et le Liv-ex 100 à -1,5 %, suivis par le Liv-ex Investables à -1,0 % et le liv-ex 1000 à -0,8 %.
Il y a quelques années encore, sur le marché du vin en Chine, tout le monde en voulait, tout le monde en achetait. Chacun s’improvisait négociant ou distributeur en grands vins en l’espace de quelques heures, et plus spécifiquement à Hong Kong.
Le marché du vin finira-t-il dans le vert avant 2016 ? A défaut de terminer dans le verre, il devrait y avoir un retournement de situation d’ici fin décembre sur le marché des grands vins.
L’investisseur en vin note un ralentissement du marché des grands crus, tous les indices de référence reculent. Les plus touchés sont les indices composés exclusivement des vins bordelais : Le Liv-ex Fine Wines 50 recule de 1,2 % et le Liv-ex Investables de 0,9 %. Les plus diversifiés semblent moins exposés : le Liv-ex 100 perd 0,6 % et le Liv-ex 1000, le nouveau repère le plus représentatif de la diversité des échanges, ne se replie que de 0,2 %.
Le marché du vin est en connexion directe avec la nature et le climat. Le réchauffement climatique a donc un impact sur le vin que nous buvons, et sur l’économie qui l’entoure.
Pour les vins français, l’Asie est une région stratégique, et notamment pour les Bordeaux. Mais qui dit Asie ne dit pas forcément Chine. En tout cas pas seulement.
En Bourgogne, on constate à regret les évolutions du comportement des acteurs du marché du vin depuis le début de l’année 2015.
Amazon, la célèbre place de marché américaine, investit le marché du vin, dans un climat de défiance en France. Cavistes comme producteurs, dans certains cas, ne voient pas forcément d’un bon œil l’arrivée du géant américain dans un secteur « traditionnel » pour ce qu’il en reste…
Comme le mois de juillet, août est souvent peu significatif en termes de tendances et d’évolution des cours. Durant le second mois du creux estival, les indices du marché de l’investissement vin oscillent entre légères augmentations et stabilité : en tête le Liv-ex Investables progresse de 0,34%, suivi du Liv-ex 50 (+0,25 %) ; les références du marché stagnent avec le Liv-ex 100 à +0,09 % et le Liv-ex 1000 à -0,10 %.
Traditionnellement nettement plus calme durant les 2 mois d’été, le marché des grands crus fait régulièrement preuve de plus de volatilité durant cette période : la faiblesse des volumes échangés accroit l’influence de ventes qui seraient passées plus inaperçues le reste de l’année.
Sur le marché du vin, la France, l’Espagne ou encore l’Italie se portent bien dopés par des chiffres intéressants à l’export.
Depuis aout 2009 et la crise sans précédent dans le monde, les marchés jouent au yoyo avec les nerfs des investisseurs, et depuis six ans maintenant rien n’indique que nous sommes bel et bien sortis de ces temps moroses.
Le chiffre est vertigineux mais bien réel : le marché des grands vins a connu une hausse de 234% en 10 ans, portée par les pays émergents très désireux de se constituer des caves d’exception, pour consommer ou pour investir.
Le marché de l’investissement vin reste focalisé sur les Primeurs 2014 ce qui se manifeste au mois de mai par la stabilité des indices de référence (de -0,1% pour le Liv-ex 100 à +0,2% pour le Liv-ex 1000). Malgré un résultat mitigé de cette campagne, la confiance semble de mise.
Les prix de vente aux enchères de vin s’envolent montrant une corrélation positive grandissante entre la faiblesse du cours de l’euro et la hausse du prix des vins. Cette observation est valable que les enchères soient « réelles » ou « virtuelles ».
Les indices de l’investissement vin affichent de bonnes performances en avril, portés par la reprise de grands crus bordelais. Le Liv-ex Fine Wine Investables et Fine Wines 50, en tête, progressent respectivement de +0,79% et +0,70%, suivis du Liv-ex Fine Wine 100 (+0,40%) et enfin du plus diversifié, le Liv-ex Fine Wine 1000 (+0,14%).
Les acteurs du placement en vin attendaient avec impatience les premières sorties en primeur des vins bordelais, et notamment celles des « grands noms » dont font partie les Premiers Grands Crus Classés comme Mouton Rothschild.
Depuis 2010, ils étaient peu nombreux sur le marché du vin américain à être demandeurs lors des campagnes de primeurs bordelaises, mais la conjoncture fait que le millésime 2014 arrive à point nommé.
Plutôt que de repli, nous préférons parler d’une consolidation des marchés de l’investissement vin en février. Certes, les indices affichent tous un résultat négatif : le Liv-ex 50 (-0,66%), suivi du Liv-ex Investables (-0,42%), du Liv-ex 1000 (-0,41%) et enfin du Liv-ex 100 (-0,39%). Pourtant il convient de rappeler que les performances du mois de janvier étaient les meilleures connues depuis plus de 2 ans.
Comme dans tout cycle, il existe un début et une fin. Et la fin d’un cycle négatif pour le marché des grands vins était attendue depuis de longs mois avant que les courbes ne commencent à s’inverser depuis l’été dernier. Aujourd’hui, l’optimisme est de rigueur à Bordeaux, ce qui est une excellente nouvelle car la place bordelaise n’est autre qu’un moteur pour le marché des grands vins en général.
Alors que la France annonce des chiffres en baisse à l’export concernant le marché du vin pour 2014, le bilan n’est pas tout à fait le même en Espagne. Les ventes de vin de Rioja ont connu une belle année, dans la lignée de la croissance engendrée depuis 2013. Ainsi, ce sont 281 millions de litres de vin de Rioja qui ont été vendus l’an dernier avec des chiffres à l’export en hausse de 3,5%.
C’est mathématique : une baisse du volume de production entraîne forcément une baisse du chiffre d’affaires généré, sauf à augmenter les prix. Malgré cela, pour la quatrième année consécutive, la France atteint un niveau d’exportation de vin élevé de plus de 10 milliards d’euros ; les petits volumes pèsent cependant et les vignerons français se retrouvent en face d’une rude compétition internationale.
L’année 2014 a été difficile pour le marché de l’investissement vin, malgré de forts signaux de consolidation à des niveaux planchers. 2015 s’ouvre sur de belles perspectives de reprise avec une nette croissance des indices de référence.
Le millésime Bordeaux 2005 connait un véritable succès et entraîne dans son sillage le marché de l’investissement vin dans son ensemble. Après des mois et des mois de baisses consécutives, le marché reprend des couleurs depuis la rentrée scolaire 2014, si bien qu’en ce début d’année 2015 les chiffres continuent leur ascension, poussés par leur élan depuis un semestre.
Bordeaux redevient un marché intéressant pour l’investissent en vin. Ce sont les chiffres du Liv-ex, bourse du vin londonienne dont Patrimoine Grands Crus est membre, qui en attestent.
Le titre est peut être un peu fort, mais dans les faits, nous n’en sommes pas loin. Après de nombreux professionnels de la vente de vin en France c'est au tour des marchands de vin anglais de se révolter contre…
Aux Etats-Unis, le marché du vin attend un véritable boom pour 2015. La Silicon Valley Bank prédit déjà des chiffres dignes des marchés émergents en prévoyant une croissance des ventes comprise entre 14% et 18% pour l’année 2015 dans son rapport annuel.
Les chiffres sont sans appel : les vins de Champagne s’exportent bien. Et ce, malgré un déclin de consommation dans son pays de production, la France.
Les indices du marché de l’investissement vin affichent des résultats disparates en décembre : Le Liv-ex 50 progresse de 0,82% et Le Liv-ex Investables de 0,34%.
En ce début d’année 2015, il est intéressant de faire un point sur le marché des grands vins pour mieux le comprendre et l’appréhender dans le but d’y investir.
Novembre prolonge la tendance stable du marché de l’investissement vin observée ces derniers mois. Les indices oscillent entre -0,18% (Liv-ex 50) et +0,39% (Liv-ex 100). L’indécision évoquée dans notre compte-rendu d’octobre est toujours de mise, et aucun segment ne semble y échapper.
Avec de petites productions de vins bourguignons depuis plusieurs années, une recherche intensive des plus grands crus de la région et la hausse des prix des terrains : la Bourgogne vit des changements structurels importants.
Le mois d’octobre prolonge la tendance relativement stable des derniers mois pour le marché de l’investissement vin. L’indice de référence affiche la meilleure performance, avec une hausse de 0,46% alors que le Liv-ex 1000, celui qui nous semble refléter le mieux l’intégralité des échanges, recule très légèrement de 0,07%. Le Liv-ex Investables progresse de 0,25% et le Liv-ex 50, indicateur de la santé des premiers crus bordelais, est stable, à -0,05%.
Il est toujours important lorsque l’on investit dans un marché comme celui du vin, et plus particulièrement celui des grands vins, de regarder le paysage global mais il est tout aussi important de regarder de plus près, de manière hebdomadaire ou bi-hebdomadaire, l’évolution des tendances et l’état des échanges.
Après la moitié du mois d’octobre sur le marché de l’investissement vin, des premiers signes prédominent donnant la tendance pour la fin de mois.
La production mondiale de vin est en baisse face à une demande croissante : on peut sans doute s’attendre à un syndrome d’une hausse des prix à court et moyen termes. C’est ce qui est en train de se passer sur le marché du vin, et d’un point de vue investissement : c’est le moment d’investir !
Avec l’expansion du marché du vin et la volonté de plus en plus d’investisseurs de franchir le pas de l’investissement dans un vignoble, de nouvelles terres semblent promises à un bel avenir. Le vin de Bulgarie semble effectuer par exemple un attrait croissant au vu des derniers développements. Ce ne sont pas moins de onze nouvelles entreprises viticoles qui vont voir le jour dans les prochaines années issues de capitaux étrangers.
Après la reprise de la fin de l’été sur le marché de l’investissement vin, la tendance se poursuit sur une note de stabilité au cours du mois de septembre. Les indices de référence, les plus diversifiés du marché, le Liv-ex 100 et le Liv-ex 1000, affichent une performance légèrement positive à +0,28% chacun. Les indices strictement bordelais s’en sortent moins bien, le Liv-ex 50 recule de 0,52% et le Liv-ex Investables est stable à +0,06%.
Cela fait des mois que l’on attend de bonnes nouvelles sur le marché de l’investissement en vin, et, la rentrée faisant bien les choses, les indices bordelais repartent à la hausse. Une bonne nouvelle couplée à une saison des vendanges au beau fixe en France, et notamment à Bordeaux.
La situation est inédite pour le marché de l’investissement dans les grands crus, l’indice de référence, le Liv-ex 100, est en recul (-0,85%) pour le 17ème mois consécutif.
Le mois d’août est plutôt connu pour sa passivité dans les échanges, que ce soit sur le marché mondial du vin ou ailleurs, que pour son caractère charnière dans une année. Et pourtant, il semble que le mois d’août soit un mois de renouveau pour les marchés, particulièrement scrutés depuis plusieurs mois avec leurs résultats négatifs.
Les exportations de vin de France connaissent un léger ralentissement, c’est le constat qui est fait pour la plupart des pays importateurs de vins français, sauf la Chine. L’Hexagone reste le premier exportateur de vins en Chine, une très bonne nouvelle qui est à mettre en balance avec une baisse des exportations vers d’autres pays majeurs tels que l’Allemagne, le Royaume Uni ou les Etats-Unis.
Depuis plusieurs mois, le marché de la filière vin a plongé dans les bas fonds des valorisations, laissant les collectionneurs et investisseurs dans deux situations opposées.
Chacun de leur côté, ces deux grands noms de la vente aux enchères étaient déjà très forts. Depuis quelques jours, eBay et Sotheby’s ont signé un partenariat pour conquérir le marché de l’enchère en ligne sur des biens de collection.
Nous vous indiquions depuis plusieurs mois que le marché de l’investissement vin ne nous semblait pas devoir se reprendre avant septembre, mais nous devons reconnaître que nous ne nous attendions pas à une correction si brutale.
La bourse du vin, Liv-Ex, dont Patrimoine Grands Crus est membre a établi une cote de popularité des vins basée sur l’occurrence des recherches concernant les différents châteaux sur sa plateforme.
Comme nous le craignions, la tendance baissière du marché de l’investissement vin s’est irrémédiablement prolongée en mai. Les indices accusent de lourdes pertes : Le Liv-ex Fine 50 est le plus touché (-2,14%), suivi par le Liv-ex Investables (-1,81%) et Liv-ex…
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